Деловое информационное издание

Российские рынки стали выглядеть заметно предпочтительнее

На фоне умеренно снизившихся западных рынков российские неплохо выросли. Однако, по порядку, тем более что договоренности между Трампом и Ким Чен Ыном зависли в воздухе недоверия
map
SK © businessweeknews
Среднее время прочитать данную статью : 9 минутНет времени читать

Не так, конечно, сегодня закончился «правительственный час», но в любом случае неожиданно. Впервые за 20 лет речь министра была прервана, причем самим председателем Госдумы Вячеславом Володиным, после чего министр экономического развития Максим Орешкин был отправлен «на пересдачу» в связи, как было сказано, «с неподготовленностью к отчету».

Пересдача назначена на конец марта – начало апреля. Это был, пожалуй, самый яркий момент вчерашнего дня, ибо иных интересных новостей, будоражащей душу статистики и важных отчетов попросту не предвиделось. Тем не менее, на фоне умеренно снизившихся западных рынков российские неплохо выросли. Однако, по порядку.

Другие статьиУ меня вообще с амбициями все нормально — у меня их нет. ПрактическиМихаил Фридман как зеркало российского банкингаАзиатские рынки на фоне практически такого же информационного вакуума показали совершенно разнородную динамику. Китайский Shanghai Composite второй день подряд неплохо подрос, прибавив 1,57%, австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,75%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,26%. В то же время японский Nikkei225 упал на 0,60%, а южнокорейский KOSPI потерял 0,32%. Индийские рынки, открывшись, как полагается, танцами, завершили день вполне оптимистично – мумбайский Nifty50 поднялся на 0,60%, а бомбейский BSE Sensex 30 прибавил 0,53%.

Европейские же индексы были более единодушны, дружно снизившись в той или иной степени. Правда, внутридневная динамика сильно отличалась – кто-то, как британцы, пошел вверх, но не сумев удержать завоеванное откатился обратно, кто-то, как немцы, просто весь день торговались в высоковолатильном «боковике». В итоге по состоянию на 18:50 мск. британский FTSE100 показал нулевое изменение, зафиксировав на этот момент значение 7183 п., французский САС40 опустился на 0,20% до 5287 п., а германский DAX упал до 11579 п (-0,36%).

Росстат опубликовал данные по инфляции за февраль. Месяц к месяцу индекс потребительских цен снизился с 1,0% до 0,4%, а год к году вырос с 5,0% до 5,2%. В обоих случаях фактическое изменение совпало с прогнозами. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) понизила прогноз роста экономики России в 2019 году с 1,5% до 1,4%. При этом прогноз на 2020 год тоже был ухудшен с 1,8% до тех же 1,5%.

Согласно подсчетам организации, мировая экономика вырастет в 2019 году на 3,3% (в ноябре озвучивалась цифра +3,5%), а в 2020 году - на 3,4%, что на 0,1% хуже ноябрьского прогноза. Среди основных рисков ОЭСР видит общее замедление мировой экономики, снижение темпов расширения экономики Китая, проблемы в Европе, связанные с Brexit, а также общую политическую напряжённость и неопределённость в глобальной мировой торговле.

«Московская биржа» представила отчетность по МСФО за 2018-й год. Чистая прибыль снизилась на 2,6% - до 19,72 млрд. рублей. Комиссионные доходы выросли на 11,5%, до рекордного уровня в 23,6 млрд. рублей, благодаря росту объема комиссий на всех рынках. Чистые процентные доходы (без учета реализованных доходов или убытков от переоценки инвестиционного портфеля) понизились на 2,9% – до 15,8 млрд. рублей. Скорректированный показатель EBITDA составил в 2018 году 28,7 млрд. рублей, при этом рентабельность по EBITDA оказалась на высоком для сектора уровне в 71,9%. Скорректированная чистая прибыль выросла год к году на 2,5%, составив 20,753 млрд. рублей.

Российские торговые площадки открылись приличным ростом, который уверенно поддерживали в течение всей сессии, даже не предпринимая серьёзных попыток к какой-либо коррекции. Исход был закономерен - закрытие вблизи максимумов дня. Закрылись бы и на максимумах, но фиксация длинных позиций перед предпраздничным днем, что, стати, вполне оправдано, заставила индексы чуть-чуть припасть под самый вечер. По итогам сессии индекс РТС завершил день на уровне 1192 п. (+0,96%), а индекс МосБиржи поднялся до 2494 п. (+1,13%). Наибольший рост показали акции «НорНикеля» (+4,88%), «Распадской» (+3,40%), ОГК-2 (+2,36%), «Аэрофлота» (+1,93%) и ГДР «Пятерочки» (+2,32%). Сильней других снизились «Мегафон» (-1,70%), ОВК (-1,09%), «Магнит» (-1,05%), ЛСР (-0,99%) и ПИК (-0,76%).

Вышедшие сегодня ночью предварительные данные по запасам сырой нефти от Американского института нефти показали существенный рост с -4,200 млн. барр. до 7,290 млн. барр., что, однако, было практически проигнорировано рынками. Котировки углеводородов увеличили волатильность, но явной склонности к снижению не проявили.

Видимо, в ожидании публикации окончательных данных от Минэнерго. И они последовали – как полагается, ровно в 18:30 мск. Рост запасов оказался еще более существенным – с -8,647 млн. барр. до 7,069 млн. барр. при ожиданиях в 1,203 млн. барр.

Избыточные запасы на хабе в Кушинге при этом незначительно снизились – с 1,628 млн. барр. до 0,873 млн. барр. Если вы полагаете, что стоимость энергоносителей на этой информации упала, то вы плохо за неё думаете. Да, нефть сделала сегодня нервы трейдерам, то обваливаясь ниже 65,30 по сорту BRENT, то взлетая выше 66,15.

Итог, впрочем, был банален – стоимость добываемого нефтяниками «черного золота» вернулась в мозолистые руки работяг на тех же примерно уровнях, где и была до выхода статистики. К 18:50 мск. стоимость нефти марки BRENT составляла 65,63 долл./барр., а марки WTI -  55,87 долл./барр

На денежном рынке сегодня основной новостью было размещение Минфином двух выпусков ОФЗ. По итогам аукционов удалось пристроить облигаций на 46,4 млрд. рублей, что заметно ниже рекорда предыдущей недели, когда было размещено бумаг на 57,6 млрд. рублей. Однако сам факт, что спрос на гособлигации вернулся, уже отраден. Попутно озвучим для тех, кто не слышал, и параметры покупки валюты Центробанком в интересах Минфина в рамках бюджетного правила на следующий месяц.

Как было заявлено вчера вечером за период с 7 марта по 4 августа будет приобретено валюты на 310 млрд. рублей, что соответствует ежедневному объему закупок в размере 15,5 млрд. рублей. Это несколько больше, чем в январе и феврале, но не на столько, чтобы оказать заметное давление на рынки.

Тем более, что последние дни наблюдается явный дефицит рублёвой ликвидности, о чем косвенно свидетельствует объем вчерашних покупок валютных свопов со стороны банков, составивший 39 млрд. рублей. Так что в ближайшие дни за стабильность рубля переживать не стоит.

Тем не менее, невзирая на неопределенность в нефти, отечественная валюта в течение дня продолжала умеренно, но весьма настойчиво терять в цене. Изменение было не критическим, но некоторое ослабление рубля все же налицо (ох уж этот Reebok). На момент закрытия российских фондовых площадок котировки рубля составили 65,94 руб./долл., а за евро 74,64 руб./евро.

США представили сегодня блок статистики, касающейся внешнеторговых операций. Объёмы экспорта снизились с 209,10 трлн. долл. до 205,10 трлн. долл. Объемы импорта выросли с 259,40 трлн. долл. до 264,90 трлн. долл. Сальдо торгового баланса упало с -50,30 трлн. до -59,80 трлн., при том, что эксперты ждали -57,90 трлн. долл. В общем, не очень-то пока реформы Трампа помогают исправить перекосы во внешней торговле США. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP показало снижение с 300 тысяч до 183 тысяч, при ожиданиях в 189 тысяч.

Иной интересной статистики и отчетности за океаном не публиковалось, что предопределило нейтральное открытие американских рынков. Тем не менее, довольно быстро они перешли к снижению и по состоянию на 20:00 мск индекс DJIA показывал 25692 п. (-0,44%), S&P500 - 2777 п. (-0,46%), а NASD COMP – 7529 п. (-0,63%).

Завтра ЕС опубликует данные по изменению ВВП, а ЕЦБ будет принимать решение по процентной ставке, после чего последует соответствующая конференция с пояснениями. В США выйдут данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и цифры по уровню производительности труда в несельскохозяйственном секторе.

В России «Сбербанк» представит неконсолидированные данные по РСБУ за январь-февраль 2019 года, а АЛРОСА опубликует результаты продаж за февраль этого года.