Деловое информационное издание

Вялые действия на внешних рынках нейтралят динамику

Если западные рынки в большинстве своем приостановили весьма динамичный рост, наблюдавшийся с начала года, то российские продолжают показывать новые исторические рекорды. Небезосновательно, тем не менее.
Вялые действия на внешних рынках нейтралят динамику
SK © businessweeknews
Среднее время прочитать данную статью : 9 минутНет времени читать

Сегодня Росстат, который после смены руководства творит чудеса, выдал такие невероятные цифры по росту ВВП за 2018-й год, что даже если бы на планету высадились агрессивно настроенные марсиане, это вряд ли смогло бы испортить веселые настроения на отечественных торговых площадках. Впрочем, к ним мы вернёмся позже. Пока же посмотрим, что было у других.

Как мы с вами помним, переговоры между Пекином и США хоть и протекают в «умеренно оптимистичном» ключе, никакой существенной конкретики пока не принесли. Новости же от ФРС уже были полностью отыграны рынком. Что до Brexit, то там пока все отодвигается, что не дает особого повода ни для роста, ни для снижения. Азиатские рынки продемонстрировали сегодня умеренный рост на столь же умеренно позитивных новостях.

Другие статьиМинфин предупреждает: курение опасно для вашего кошелькаNikkei 225 вырос на 0,46%, Hang Seng поднялся на 0,21%, австралийский S&P/ASX 200 осилил 0,48%. Корейцы сегодня не работали. Индийские рынки в ожидании сохранения процентной ставки Центробанком страны, заседание которого состоится в среду, показали довольно слабый рост, несмотря на то, что большинство экспертов уверены, что регулятор ставку менять не будет. Мумбайский Nifty50 прибавил за день 0,17%, а бомбейский вырос на 0,31%.

Великобритания представила сегодня данные по индексу деловой активности в строительном секторе, который упал с 52,9 до 50,6, хотя аналитики ждали снижения всего до 52,6. Открывшись ростом британский FTSE100 во второй половине дня развернулся в коррекцию под вечер растерял все утренние потери, показывая на 18:50 мск. 7014 п. (-0,09%).

Впрочем, остальные европейские биржевые индексы разбрелись «кто в лес, кто по дрова», не желая демонстрировать единую динамику и находясь под влиянием корпоративной отчетности и «местных» новостей. С закрытию российской торговой сессии французский САС40 просел до 4986 п. (-0,66%), а германский DAX упал до 11132 п (-0,44%).

Теперь о нашем героическом Росстате. В соответствии со скорректированными им данными, ВВП страны за прошлый год увеличился аж на 2,3%, составив в текущих ценах 103 626,6 млрд рублей. Рекордные показатели за последние 7 лет. Это при том, что доходы россиян падают пять лет подряд и, видимо, продолжат снижаться и далее.

И если по некоторым отраслям расширение было фактически наблюдаемым, так в финансовой и страховой деятельности рост составил 6,3%, в гостиничном бизнесе в 6,1%, в строительстве 4,7%, то вот то, что случилось со статьей «строительные работы» пониманию поддается плохо: крайне слабые показатели роста объёмов строительства за прошлый год, который еще месяц назад оценивался самим статистическим ведомством в 0,5%, внезапно выросли более, чем в 10 раз – до 5,3%.

При этом всё это после многолетнего периода глубокой стагнации и с учетом крайней инертности данного показателя. За счет чего произошло это экономическое чудо?

За счет того, что если ранее объемы строительства считались по фактически освоенным средствам и объемам введения в строй новых объектов, то теперь в якобы фактические объемы строительства были внесены долгосрочные инвестиции «НОВАТЭКа», в возведение и оборудование комплекса «Ямал-СПГ». При этом следует понимать, что за счет такого «хитрого» перераспределения средств создана искусственно завышенная база, от которой придётся отталкиваться в следующем году. А где на возьмем столько «НОВАТЭКов»?

Отчитался по РСБУ лидер в авиаперевозках – «Аэрофлот», чья чистая прибыль за прошлый год упала в 10,2 раза - до 2,796 млрд рублей. При этом чистый убыток в 4 квартале 2018 года составил 12,83 млрд рублей против прибыли 1,508 млрд рублей годом ранее. Выручка за 12 месяцев 2018 года составила 504,697 млрд рублей, что на 13,0% превышает результат аналогичного периода 2017 года. Впрочем, при таких ценах на топливо удивляться нечему. Себестоимость продаж за 12 месяцев 2018 года составила 499,683 млрд руб., что на 24,8% превышает показатель за 12 месяцев 2017 года.

Группа "ЛУКОЙЛ" представила производственные результаты. В 2018 году среднесуточная добыча углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 составила 2 319 тыс. барр. н. э./сут, что на 3,8% больше по сравнению с 2017 годом. В четвертом квартале 2018 года среднесуточная добыча углеводородов составила 2 371 тыс. барр. н. э./сут, увеличившись на 1,9% по сравнению с третьим кварталом 2018 года. Рост добычи в основном связан с развитием газовых проектов в Узбекистане.

Ну и на сладкое: En+ Group и "РУСАЛ" получили право на потенциальное включение в расчет MSCI Equity, сообщил провайдер индексов. При этом "ЕвроСибЭнерго" по вполне понятным причинам в списке отсутствует. Компании могут быть включены в индекс при условии, "если они отвечают необходимым требованиям в соответствии с методологией MSCI Global Investable Market Indexs". Ближайший пересмотр базы расчета индексов MSCI запланирован на май.

Российские фондовые площадки открылись приличным ростом, поддерживать который смогли лишь до середины дня, после чего развернулись в примерно такую же по темпам и глубине коррекцию. Закрытие прошло практически там ж, где и открывались: индекс РТС завершил день на уровне 1211 п (-0,01%), а индекс МосБиржи поднялся до 2524 п. (+0,07%). Наибольшей рост показали бумаги ENPL-гдр (+5,14%), «РУСАЛ» (+4,83%) и «РусГидро» (+3,35%). Сильней других снизились акции «Аэрофлота» (-5,64%), АЛРОС (-1,73%) и «Лента» (-1,65%).

Опубликованные в пятницу вечером данные от Baker Hughes показали увеличение количества буровых вышек за неделю на 15 единиц – до 847 штук. Новость оказала умеренно позитивное влияние на стоимость углеводородов. Сегодня утром цены на энергоносители предприняли слабую попытку продолжить рост, но сил хватило ненадолго и котировки нефти развернулись в достаточно заметную коррекцию. К 18:50 мск. бочки марки BRENT составляла 61,94 долл./барр., а марки WTI -  53,93 долл./барр

В отсутствие значимых новостей отечественная валюта не проявляет ярко выраженной динамики. Присутствие банка России на рынке почти не ощущается, даже несмотря на то, что объемы закупки теперь возросли на2,8 млрд рублей в день. Умеренное укрепление в течение дня периодически сменялось столь же незначительным снижением, что в итоге не дало ничего, кроме повышенной волатильности. На момент закрытия российский фондовых площадок котировки рубля составили 65,64 руб./долл., и за евро 75,05 руб./евро.

В США сегодня публиковались данные по объемам промышленных заказов, показавших рост с -2,1% до -0,6%, хотя рынки ждали подъёма до 0,3%. Отчитались гранды мирового нефтегазового рынка - крупнейшая нефтяная компания в мире Exxon Mobil и одна из крупнейших в мире нефтяных компаний Chevron. У первой на фоне роста выручки прибыль показала снижение по сравнению с 2017-м годом, превзойдя всё же при этом прогнозы аналитиков. А вот скорректированная чистая прибыль выросла. Chevron же продемонстрировал рост по всем показателям, не обманув и надежд экспертов.

Тем не менее, заокеанские площадки открылись весьма скромно, растеряв сразу в пределах 0,2 – 0,4%, и только потом, потоптавшись на месте, перешли к довольно ровному и спокойному росту, который, впрочем, не выглядит пока впечатляюще. К 18:50 мск. значение индекса DJIA составляло 25017 п. (-0,19%), индекса S&P500 - 2707 п. (+0,02%), индекса NASD COMP 7312 (+0,66%).  Динамика, однако, пока не впечатляет, и будет неудивительно, если к закрытию рынки снова вернутся к околонулевым уровням.

Завтра в Гонконге, Сингапуре и Китае выходной. По объемам розничных продаж отчитаются Британия и ЕС. Данные по индексам деловой активности в секторе услуг представят Франция, Германия, Британия, ЕС, США и Россия. Квартальные отчеты опубликуют: BP, Becton Dickinson (основанная еще в 11897-м году американская медицинская технологическая компания, производящая и продающая медицинские приборы, инструменты, реагенты), Chubb (мировой лидер в области имущественного страхования и страхования ответственности).

Electronic Arts Emerson (крупная транснациональная корпорация, входящая в список 500 крупнейших компаний мира. Компания совмещает технологию и инжиниринг во многих отраслях промышленности и предлагает технологические решения для промышленных, коммерческих и потребительских рынков), а также Estee Lauder, Vertex и Walt Disney.

В России состоится заседание Совета директоров «Газпрома» по поводу оптимизации затрат, операционные результаты за 4-й квартал опубликует «ФосАгро», финансовую отчетность по МСФО за 2018 год представят "Роснефть" и "Северсталь".

Алексей Коренев, аналитик группы компаний ФИНАМ